【www.bbjkw.net--学生演讲稿】
部位交易就是指投机者预测未来一段时间内将出现上涨行情或下跌行情，在当前建立相应头寸并在未来行情结束时进行对冲平仓。这是大多数专业投资者使用的策略。小学生作文网www.zzxu.cn 小编为大家整理的相关的国债期货理论价格 国债期货的理论价格供大家参考选择。国债期货理论价格 国债期货的理论价格
国债期货理论价格
国债期货理论价格是怎样计算的?
假定最便宜可交割国债和交割日期已知，国债期货每日的理论价格计算可以分为四步[7]：
第一，根据当日最便宜可交割国债现货的净价，加上当日该券的应计利息，算出当日该交割国债全价。
第二，运用期货持有成本定价公式，算出最便宜可交割国债的期货价格：
其中，S为最便宜券的全价，r为无风险预期年化利率，T-t为从当前至交割日的年化时间。
第三，将最便宜可交割券的期货价格减去交割日该券的应计利息，得到最便宜可交割券期货的理论报价。
第四，将最便宜可交割券期货的理论报价除以转换因子，得到合约对应名义券的期货理论报价。
国债期货理论价格 国债期货的理论价格
国债期货的理论价格
根据可交割国债(现券)计算国债期货理论价格的问题，
按照公式来说是： 理论价格 = 现券购入成本 + 融资成本 - 利息收入
先考虑最简单的情况，就是从开始建仓的那一天t日到最后TF交割，现券没有过付息
设:
净价：cp
票面利率: cop
年付息次数: f
t日之前一次付息日到t日的天数: m
t日之前一次付息日到t日之后一次付息日的天数(也就是一次付息周期):TS
t日到最后TF交割的天数: n
无风险年利率: r
在t日的应计利息ait = (cop/f)*(m/TS)
全价：dp = cp + ait
那么我以为的理论价格是:
( dp ) + ( dp *n/365*r) - (cop/f)*(n/TS)
但是书上说的是：
( dp ) + ( dp *n/365*r) - (cop/f)*( (m+n)/TS)
本文来源：https://www.bbjkw.net/fanwen270925/
推荐访问:国债期货理论价格 国债期货价格影响因素 国债期货价格计算 国债期货一手多少钱 327国债期货 国债期货合约 国债期货转换因子 中国国债期货市场介绍 国债期货交割 2年期国债期货 国债期货基础答案 国债期货保证金 国债期货事件 国债期货与利率的关系 国债期货开户条件 10年期国债期货 国债期货理论定价 国债期货理论价格计算